中国的实体经济也开始慢慢从粗放型的野蛮发展逐渐向集约型的可持续发展转型，虽然失去了一些“世界工厂”的优势，但是获得的是产业的升级和转型，从低附加值的代工和OEM组装工厂变为较高附加值的自有品牌企业，未来再发展到自我创新的世界500强集团公司也是指日可待。相对于实体经济，中国的虚拟经济发展速度明显过慢，没有达到支持实体经济发展的速度。同时，中国作为一个大国而言，金融体系的构建还远远没有到位，相对于中国，美国的金融体系构建非常成熟，在世界金融格局中占据绝对的优势。如何在世界大国金融格局中占有优势？如何在和其他世界大国的金融博弈过程中立于不败的地位？如何通过金融路径进一步发展和壮大经济实力？这些问题是中国未来必须考虑和回答的。同时，未来世界金融格局会发展成什么样子，是G20，还是G7，还是G2，这个不但取决于世界各国的发展，同时也取决于大国间博弈关系的变化。
美国在世界金融格局中处于金字塔尖的位置，可以通过金融获取世界其他国家的资源，进一步帮助本国实体经济和虚拟经济的发展。首先，美元是世界货币中地位最高的货币，一方面收取了大量的铸币税，另一方面稳固了美国在世界金融格局中的地位；其次，美国的货币政策不但可以调节本国货币供给量和影响本国经济，同时可以以邻为壑的影响其他国家的经济，比如输出通货膨胀或通货紧缩；再次，美国的金融资本在世界各国流动，一方面通过冲击各国金融体系获利，另一方面购买全球资产全球布局；最后，美国通过垄断金融理论，输出美国金融价值观，给世界其他国家进行了深度“洗脑”，迫使其他国家遵循有利于美国的玩法，还在各个国家安插了各类“经济学家”，通过发表各类言论对其他国家进行进一步“洗脑”。通过以上方法，美国一直稳定处于世界金融格局的制高点，通过金融的力量不断攫取其他各国的资源来发展自己。美国强大之处就在于，2008年金融危机虽然在当时对美国的经济和就业有较大影响，但是5年后美国不但经济复苏，同时还利用这次金融危机实现了产业的二次转型和升级。
欧洲就没有美国这样的力量，虽然建立了自己的欧元体系，但是因为先天性缺陷问题，欧元区目前只是松散的货币联盟，未来没有可能变成经济联盟或政治联盟，从而欧元很难收取铸币税，而且对于欧洲金融地位的提升没有多少好处。同时，欧债危机和希腊主权债务危机一直困扰着欧盟国家，通过金融的方法无法解决，本质是因为欧盟的建立本身就是有问题的，是基于美国创造出来控制欧洲的理论。“最优货币区理论”本来就是美国学者提出并在欧洲实践的，从大国博弈的角度而言，美国没有动力帮助欧洲发展和进步，因此这个理论的正确性必然受到质疑，类比同是美国提出帮助前苏联解决经济危机的“休克疗法”，前苏联也正是因为这个理论最终走向了解体。
除了美欧以外，未来世界金融格局最重要的影响者就是中国。对于中国而言，现在国内金融体系还没有成熟，金融创新还远远不够；金融开放不完全，利率和汇率市场化没有完全实现，人民币国际化也还在进程中。因为金融影响力不够，中国在世界大国金融博弈当中目前处于劣势，只能接受美欧金融霸权的影响。因此，为了加强中国在世界金融博弈中的筹码，必须建立起一套成熟完整的国内外金融格局。
就国内金融格局构建而言，首先，迫在眉睫的是建立一套科学合理的动态征信体系，很多金融问题都是因为信用体系的缺失造成的，比如中小企业融资难融资贵问题。征信体系的建立对于中国金融进入健康良性发展具有战略性意义，同时可以促进实体经济的健康快速发展。征信体系的建立基本无法通过政府部门，只能通过市场化的机构建立，美国也经历过类似的过程，最后出现了标准普尔、穆迪和惠誉这样的世界级评级机构，中国现在也开始有公司做相关业务，如阿里巴巴的芝麻信用分和考拉征信等。其次，变分业监管为混业监管，因为近年来金融业态逐渐从分业经营转变为混业经营。像中国平安这样的企业逐渐拥有了保险、银行、券商、基金、信托、资管、P2P的全拍照金融控股集团，安邦也通过并购民生银行和欧洲的很多保险公司和基金公司变成国际化混业经营金融控股集团。金融控股集团的出现要求政府的金融监管随之调整到混业监管模式，才能适应金融控股集团的经营模式。再次，通过金融行业的兼并与收购整合细分领域的优质资源，形成高效的金融生态系统。随着利率市场化的完成，会有一批中小商业银行面临利差缩小带来的经营压力，大型商业银行应利用这个机遇并购一批中小商业银行，从而实现快速迭代式发展。再次，鼓励金融创新和拓宽投资渠道应该被大力支持。金融创新比如股权众筹，不仅可以缓解金融危机的冲击，也可以使金融业更加民主化，非但不会带来金融危机，反而会因为给了投资者更多选择减少金融危机的发生概率，只是我们做好相应的金融监管即可。最后，全民金融文化的教育应该是未来最关键的国家战略。通过普惠的金融发展，让全体人民都逐渐形成金融和投资的理念，这样就形成了坚实的国内金融基础。近日网贷监管细则的出台，标志着P2P地位合法化，这说明互联网金融创新并不是非法的，而是一种普惠金融，P2P、股权众筹都将回归普惠金融的本质。
就国外金融格局构建而言，首先，要把人民币国际化提到国家战略的高度继续坚持推进。货币国际化给一个国家带来的不仅仅是铸币税收入，更多的是提升一个国家在国际金融格局中的博弈地位。中国之所以在国际金融格局中缺乏话语权，很大程度是因为人民币还不是世界货币，相对于美元、欧元和日元来说国际影响力还不够。因此，我们要继续增加双边和多边货币互换协议的签订，在海外建立更多的人民币离岸中心，国际贸易中更多地推进人民币结算，从而实现人民币从次区域化到区域化再到国际化的目标。其次，更多地关注资本”走出去“战略，从以前的吸引FDI进入中国，转变为加大中国政府和企业海外直接投资。海外直接投资不仅仅购买土地、石油等战略资源，未来可以通过市场化途径做更多的股权投资，购买国外先进的科学技术、企业管理方法以及可以和国内对接的实体企业。从而，通过虚拟经济走出去带动实体经济的升级和发展。最后，通过”一带一路”战略和亚投行建设立足欧亚大陆制衡美欧。通过亚投行的建设建立一套以符合中国利益为基础的国际金融新秩序，打破被美日通过IMF、WBG和ADB垄断的国际金融秩序。
作者：于宁博士，爱就投高级合伙人，首席经济学家，首席战略官，北京爱就投负责人，原标题《世界大国金融格局构建》。转载请注明出处：爱就投。
编者按：得道者多助，失道者寡助。因南海问题想孤立中国的美国，却被全世界孤立。中国通过“众筹”亚投行、“一带一路”，吸引了全世界约90个国家入股，此举使得美国的对手不仅仅是中国，而是与中国利益密切相关的亚投行成员国。因为众筹“亚投行”，中国在国际金融博弈中略胜一筹。而随着“一带一路”“亚投行”的推进，企业“走出去”步伐加快，人民币国际化进程也必将加速，届时中国在全球金融博弈中的赢面会更大。
进入21世纪以来，国与国的概念越来越淡化，世界变得越来越小、越来越扁平，人类正在走向一个没有政治边境的世界，而众筹将会让人类智慧资源，通过资本纽带的连接而更加紧密，让人类商业文明提前进入共产主义，这也是爱就投的信念所在！
